مفهوم الإدارة المالية

  تعد  الإدارة المالية من أهم عناصر نجاح اى مشروع ،  فعلى  صاحب المشروع الصغير أن يعرف كيف يكون مديراً مالياً كفأً ، لان التمويل مثل تزييت عجلة دوران المشروع،فيجب عليك أن تدفع للإنتاج، وأن تُسوق لمنتجك وتُحصل ما قمت ببيعه من الإنتاج.

والوظيفة المالية في المشروع الصغير هي ترجمة أنشطة المشروع إلى عناصر مالية ،كما تقوم بمدنا بمعلومات لمتابعة النتائج، لذلك يجب على صاحب المشروع أن يعرف جيداًمفهوم الإدارة المالية والأدوات المستخدمة فيها مثل السجلات التييجب أن يحتفظ بها، النظام المحاسبي الذي يجب أن يتبعه ، كيف يعرف أن مشروعهيحقق أرباحاً أم لا

  يتوقف نجاح أي مشروع على وجود أهداف رئيسية يسعى لتحقيقها،ويُقاس هذا النجاح من خلال مدى تحقيق تلك الأهداف، وتعتبر الأهداف المالية هيالترجمة الفعلية للأهداف الخاصة بإدارة الإنتاج، أو إدارة التسويق، أو أي إدارةأخرى بالمشروع    وظائف الإدارة المالية 

1.   التأكد من أن أصول المشروع تُستخدم استخداماً جيداً في تحقيق عائد
   
2.   تقييم الاحتياج إلى مواد خام ومعدات جديدة
   
3.   التخطيط لسداد القروضالخاصة بالمشروع من الأرباح المتولدة من هذا المشروع
   
4.   تسهيل اتخاذ القراراتالخاصة بالمشروع (مثل: إدخال منتج جديد ، التخلص من منتج قديم ،إحلال آلة جديدةبدلاً من أخرى قديمة ، التوسع في خطوط الإنتاج ، اتخاذ قرار الاقتراض ونوعيته وزمنه    )

  يجب على صاحب المشروع أن يوفر للادارة المالية ما يلى :

1. توفير مصادر التمويل اللازمة للمشروععن طريق زيادة الربحية أو زيادة رأس المال المستثمر أوالإقتراض من جهات التمويل مع تحديد أفضل البدائل التمويلية المتاحة .
2. جعل الربحية الأساس في العملمع الأخذ في الاعتبار مواجهة مسئوليات مالية كثيرة نحو الموظفين ، والعملاء،والموزعين، فيجب استخدام رأس المال استخداماً جيداً ليحقق الربح.
3. اتخاذ القرارات بناء على التحليلات المالية ومعرفة أي البيانات تطلب لاتخاذالقرار، ويعد ذلك  من أهم واجبات صاحب المشروع لتحقيق أعلى إنتاجية.

  أدوات الإدارة المالية

تعتمد الإدارة المالية اعتماداً كلياً على وجود دفاتر لتسجيل البيانات الحسابيةللمشروع حتى يمكن استخلاص النتائج والتحليلات منها، وربما تكون تلك الدفاتر بسيطةأو معقدة حسب حجم وطبيعة المشروع، وترجع أهمية الدفاتر حتى لو كانت بطريقة تسجيل بسيطة الى انها يمكن من خلالها استخلاص النسب الدالة على تقدم المشروع أو عدم نجاحه،ويمكن من هذه النسب التوصل إلى طرق علاج إذا كان هناك فشل ، وتنقسم الدفاترالمطلوبة إلى:

1.   دفتر لتسجيل المبيعات.
   
2.   دفتر لتسجيل المشتريات.
   
3.  دفترللتسجيل اليومي للمصروفات والإيرادات.

من خلال الدفاتر التى يمسكها صاحب المشروع يمكن إعداد القوائم المالية الآتية  :

1. قائمة أرباح وخسائر.
2. قائمة الميزانية.
3. قائمة التدفق النقدي.

وتعتبر تلك القوائم المالية هامة لتحليلنشاط المشروع وإستخلاص النتائج الخاصة به للوقوف على مدى نجاحه ونستعرض فيما يليتلك القوائم والبيانات المالية التى تحتويها :

قائمة الربح والخسارة
تعبر تلك القائمةعن ربح أو خسارة أنشطة المشروع، وتجزأ شهرياً، وتتكون من العناصر الرئيسية (المبيعات/ الإيرادات، التكلفة، الربح). وتنبئ القائمة بالعائد من المبيعاتوالتغيير في مستوى المخزون والتكلفة والمصاريف الإدارية ومصروفات التسويق والفوائدالمستحقة تجاه الالتزامات البنكية والضرائب المستحقة والربح الصافي. وهناك شكلان منقوائم الربح والخسارة ، قائمة خاصة بالمشروعات التجارية، وأخرى بالمشروعات الصناعية.

أ - قائمة الربح والخسارة لمشروع تجاري

المبيعات (الإيرادات)				**
- مردودات المبيعات				**
صافي المبيعات				***
مخزون أول المدة		**
+ المشتريات		**
- مخزون آخر المدة		**
تكلفة البضاعة المباعة				**
جملـة الربح				***
- مصروفات إدارية (أجور، كهرباء ،مياه)				***
- مصروفات تسويقية (إعلانات ، عمولات ، حوافز ، تعبئة ، إنتقالات)				***
الربح (قبل الفوائد والضرائب)				***
- الفوائد				**
صافي الربح قبل الضرائب				***
الضرائب				***
صافي الربح (القابل للتوزيع)				****

  ب - قائمة الربح والخسارة للمشروعات الصناعية

تختلف طريقة حساب تكلفة البضاعة المباعة فى المشروعات الصناعية عن التجارية لان المشروعالصناعي يُحول الخامات إلى منتجات،  كما أن المشروع التجاري يحسب مخزون أول المدة وآخرها خلالالفترة، فى حين أن المشروع الصناعي يأخذ فى إعتباره مخزون الخامات والمنتجات التيتم تصنيعها، وتكلفة الخامات، وتكلفة التصنيع، ولذلك فإن قائمة الربح والخسارةللمشروعات الصناعية تُعد بطريقة أكثر دقة، وتحتاجها المشروعات التي بدأت فيالإنتاج، وأصبحت ذات مستوى جيد ومستمرة في الإنتاج الكمي ويتم إعداد قائمة الربحوالخسارة على مرحلتين المرحلة الأولى يتم فيها تقدير تكلفة البضاعة المباعة بينمافى المرحلة الثانية يتم إعداد قائمة الربح والخسارة وذلك على النحو التالي :ـ
 قائمة البضاعة المصنعة
للسنة المالية من 1/1 إلى 31/12  

1- منتجات تحت التشغيل مخزون
أول المدة 1/1
2- خامات		مخزون أول المدة 1/1		**
		+ مشتريات		**
		تكلفة خامات متاحة للإنتاج		**
		- مخزون آخر المدة		**
		تكلفة خامات مستعملة		**
3- تكلفة عمالة مباشرة					**
4- تكلفة تصنيع إضافية
- عمالة غير مباشرة				**
- تكلفة كهرباء – قوى محركة				**
- صيانة				**
- إهلاك				**
- قطع غيار				**
تكلفة التصنيع الإضافية				**	**
5- تكلفة التصنيع الكلية (2+3+4)
6- تكلفة المنتجات تحت التشغيل خلال الفترة (1+5)						***
7- تكلفة المنتجات تحت التشغيل آخر المدة						- **
8- تكلفة البضاعة المصنعة (6-7)						***

                                                   قائمة ربح وخسارة لمشروع صناعي    

1- صافي المبيعات				**
2- تكلفة البضاعة المباعة (مخزون أول المدة للمنتج النهائي + تكلفة البضاعة المصنعة – مخزون أخر المدة للمنتج النهائي)				**
3- تكلفة التصنيع
أجور عمالة		**
أجور ملاحظين		**
مهندسين		**
صيانة		**
إهلاك		**
قطع غيار		**
كهرباء (طاقة محركة)		**
أخرى		**
تكلفة تصنيع		**		**
تكلفة البضاعة المُباعة ( 2 + 3)				**
مجمل الربح				**
2- مصروفات إدارية
أجور إداريين / محاسبين		**
إهلاك معدات		**
مكتبة – فاكس		**
مواد مكتبية		**
إيجار		**
فوائد		**
تأمين		**
تكلفة إدارية		**
				**
3- مصروفات تسويقية
أجور		**
إعلانات		**
أجور		**
تعبئة		**
نقل		**
عمولات		**
أخرى		**
تكلفة التسويق		**		**
صافي الربح (قبل الضرائب)		**		**
الضرائب				***
صافي الربح (القابل للتوزيع)				****

 
                                                                                                                هناك أساليب وطرق مختلفة لتحليل القوائم المالية الخاصة بالمشروع لان  كلقائمة لها دلالتها ومؤشراتها التي يمكن الحصول عليها ونستعرض فيما يلي التحليلاتالخاصة بكل قائمة من القوائم المالية التي يتم إعدادها :ـ  
تحليل  قائمة الربح والخسارة

تستخدم قائمة الأرباح والخسائر في تحديد المصروفات في مجموعاتلتسهيل المقارنة (تكلفة البضاعة المباعة/ تكلفة المصروفات الإدارية/ تكلفة التسويق/ الفوائد) وهناك طريقتان للتحليل هما :
التحليل الأفقي : هو مقارنة القائمةبالقوائم السابقة ، ويتم شهرياً أو سنوياً، حيث نجد أن المقارنة تتم مثلاً بينمبيعات شهر معين والشهور السابقة، ونستنتج أسباب قلة وزيادة المبيعات، وفي بعضالأحيان يمكن أن تكون قيمة المبيعات أكبر من الشهر الماضي ولكن بتحليلها نجد أنالمشروع أقل في المبيعات ولكن ارتفاع سعر الوحدة زادت من قيمة المبيعات، ويمكن أننجد قلة عدد الوحدات المباعة، ومن ذلك يجب أن نحلل كل عنصر بدقة، والوقوف على أسبابالزيادة أو النقص في كل من الإيرادات والتكاليف .

التحليل الرأسي : يعني التحليلالرأسي المقارنة بين قياس التكلفة والمصروفات بالنسبة للمبيعات والعائد منها لفترةزمنية محددة شهر أو سنة، ومن ثم يمكن بواسطة تلك النسب التوصل إلى سير المشروع فياتجاه صحيح، أو أن هناك مشاكل، نبحث عن أسبابها وطرق علاجها .

تحليل قائمة الميزانية

تعد الميزانية قائمة ذات أهمية لتحليل نتائج المشروع وتنقسم هذهالقائمة إلى قسمين:

1.  أصول (استخدامات)
   
2. خصوم وحقوق ملكية(مصادر)

 

وتأخذ الشـكل التالي

أصول (استخدامات)	خصوم + حقوق الملكية
أصول متداولة	خصوم متداولة
- نقدية	- أوراق دفع
- مخزون	- دائنين
- حـ / مدينين	- مخصصات
إجمالي الأصول المتداولة (1)	إجمالي الخصوم المتداولة (1)
أصول ثابتة	الخصوم الثابتة (2)
- أرض	حقوق الملكية
- مباني	- رأس مال صاحب المشروع
- الآت ومعدات	- أرباح محتجزة
- سيارات	- احتياطيات
إجمالي الأصول الثابتة (2)	إجمالي حقوق الملكية(3)
****(1) + (2)	**** (1)+(2)+(3)

 
                            تحليل قائمة التدفق النقدي

تتعامل قائمة التدفق النقدي مع العملياتالنقدية فقط، وهي تسجل النقدية التي تدخل وتخرج من المشروع، وتخبرنا عن النقدية التينحتاج إليها في المستقبل، وتجعل قراراتنا صادرة عن دراسة. كما تجعل استخدامكللنقدية جيد، وتخبرك عن تمويل الإنتاج الموسمي لمشروعك، وتنظم لك جميع التعاملاتالنقدية من حسابات مدينة ودائنة، وتخطط لك التمويل اللازم للتوسعات .
لتنفيذ قائمة التدفق النقدي :

1. يجب تحديد الفترة المناسبة لتقسيم القائمة (شهر - 3شهور - 6 شهور)
2. يجب تحديد وتقدير جميع النقدية التي تدخل المشروع
3. يجب تحديد وتقدير كافة المصروفات والالتزامات التي تحتاج إلى نقدية وتخرج منالمشروع.
4. يجب تحديد موعد كل عملية من تلك العمليات.

قائمة التدفق النقدى

 

مسلسل	البيان	الفترة	الفترة	الفترة	الفترة
	التدفقات الداخلة - القروض - الإيرادات - المبيعات - أخرى
1	إجمالي التدفقات الداخلة
	التدفقات الخارجة - آلات ومعدات - رأس المال العامل - أخرى مصروفات التشغيل - خامات - أجور - صيانة - فوائد القروض - أقساط سداد القرض
2	إجمالي التدفقات الخارجة
3	صافي التدفقات (1-2)
4	التدفقات أول الفترة
5	التدفقات آخر الفترة (3+4)

   
                                              توضح قائمة الميزانية، وأيضاً قائمة الربح والخسارة، النسب التي تساعد علىمعرفة مدى نجاح المشروع ونسبة قدرته على سداد الديون من خلال معرفة المخزون الحالى ، كما تساعد على معرفة نسبة رأس المال المطلوب  وتنقسم النسب إلى:

أ-  نسب عامة : و هى توضح أداء المشروع كوحدة كاملة واستخدام الأصول .
 

معدل العائد على الاستثمار =	صافي الربح قبل الفوائد والضرائب
	رأس المال المستثمر

 ومن هذه النسبة يمكن التحقق من أن المشروع يحقق عائداً جيداً على المستثمر فيهومقارنة هذا العائد بعائد البنك .
ب- نسبة قياس الربحية : وهى توضح مدىتحقيق المشروع للربحية كما كان متوقعاً، واعتباراً للأموال المستثمرة. ويقيس معدلالعائد على الأصول الربح الصافي قبل الفوائد والضرائب على الأصول وهذا مقياس فعاللتقييم كيفية استخدام الأصول. 

 

معدل العائد على الأصول =	صافي الربح
	إجمالي الأصول

 
ج- معدل دوران المخزون : توضح هذه النسبة سرعة تصريف المنتج، وتُعطيفكرة واضحة عن رأس المال المقيد كبضاعة بالمخزن والذي يساند طلبات العملاء الفورية، ويمكن تحديد مستوى المخزون المطلوب لذلك ، ويتم التوصل للنسبة بقسمة تكلفةالبضاعة المباعة على متوسط المخزون.
 

معدل دوران المخزون =	تكلفة البضاعـة المباعـة
	متوسط المخـزون

 

متوسـط المخزون =	(مخزون أول المدة +مخزون أخر المدة)
	2

  
وكلما زاد معدل الدوران كان ذلك دليلاً على نجاح المشروع وقدرته علىالاستمرارية بتمويل المخزون. واذا كان معدل الدوران كبيراً جداً، يجب أن يتابعالمخزون بإستمرار حتى لا يطلب العميل منتجاً ولا يجده ، ويلجأ في تلك الحالة إلىمنتجين آخرين.

د - مقياس السيولة :

يقصد بالسيولة هي مقدرةالمشروع على دفع جميع التزاماته النقدية ، أو سداد جميع الفواتير التي يحل موعداستحقاقها، وتُعتبر هدفاً رئيسياً في الإدارة المالية، فمقياس السيولة يمكن أنيساعدك في الإجابة على الأسئلة التالية:

1. هل أملك نقدية كافية مع الأصول التييمكن تحويلها بسرعة إلي نقدية حتى تجعلني قادراً على سداد الديون التي سوف تحل خلالهذه الفترة الحسابية؟
2. هل أملك نقدية كافية لسداد الاحتياج المباشر الذي لاينتظر تحويل أصل إلى نقدية؟
   

معدل السيولة (التداول)
هو النسبة بين الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة، ويدل على مدى امتلاك المشروع أصولاً متداولة تمكنه من سـداد التزاماته قصيرة الآجل ، ويتم استنتاج تلك النسبة من الميزانية.
 

معدل السـيولة (التداول) =	الأصول المتداولــة
	الخصوم المتداولـة

 
وهو مقياس للسيولة النقدية الفعلية المتوفرة بالمشروع دون الأصول التي تتطلبنقدية وتكون بمعدل (1 : 1) مع اعتبار الآتي:

1. الحسابات المدينة قابلة للتحصيلومجدولة طبقاً للمدفوعات المطلوبة في الخصوم المتداولة.
   
2. ليس هناك احتمال وجود خطورة في عدم التحصيل، وإذا لم نتأكد من هذين الاعتبارين فالنصيحة تكون بجعل النسبةأعلى من 1 : 1، وأخيراً فإن إدارة النقد تُعد من أساسيات نجاح أي مشروع، فالوضعالنقدي لأي مشروع يجعله قادرا على النمو.
   
3. وقد تُحقق بعض المشروعات ربحاً مع قلةالنقد لديها، ويدل ذلك على كثرة المخزون، أو الحسابات المدينة، أو زيادة الأصولالثابتة، وللوصل إلى كفاءة إدارة النقد يجب تجنب العوامل التالية:
   
4.  ضعف السجلاتالمستخدمةفربما يكون هناك ضياع للنقد نتيجة لعدم التسجيل الجيد الذي يوضح جميعالإيرادات والمصروفات.
   
5. عدم استخدام التمويل بصورة صحيحة لان رأسالمال العامل يستخدم لتمويل دورة الإنتاج، وفي بعض الأحيان يتم الوقوع في خطأاستخدمه لتمويل شراء آلات ومعدات.
   
6.  ضعف في عملية التحصيللعدم وجود نظامتحصيل جيد وتراكم الحسابات المدينة يؤدي إلى عجز في النقد.
   

هـ - متوسط فترة التحصيل

يعتبر من العوامل الهامة التي تؤثر على توافر النقد، ومعرفةهذا المتوسط تساعد على معرفة مدى القدرة على الحصول علىالنقد اللازم للمشروع لكي نسدد منه المديونيات    ، بالاضافة الى كيفية وضع خطة لتسديد الديون أوالشراء الآجل  

متوسط فترة التحصيل =	حساب المدينين × 365
	صافي المبيعات

  تقول  القاعدة أن لا يزيد متوسط التحصيل عن 1.33 فترة الحسابات الدائنة، فإذا كانالمشروع يستطيع أن يحصل على فترة 30 يوماً للدفع فإن متوسط فترة التحصيل يجب ألاتزيد عن 40 يوماً. ومن ثم يجب على صاحب لمشروع مراقبة فترة التحصيل
و- معدل العائد على رأس مال صاحب المشروع

يوضح هذا المقياس العائد على استثماراتكالشخصية في المشروع، ولحساب تلك النسبة يجب حساب متوسط رأس مال صاحب المشروع،والأرباح المحتجزة (في بداية العام + نهاية العام) ÷ 2
  

معدل العائد على رأس المال =	صافي الربح
	حقوق الملكيـة

    خطط للمستقبل يحتاج اى مشروع التوسـع بعد نموه بمعدل جيد ولمعرفة مدى قدرة المشروع على التوسع مستقبلا لا بد أن تحكم بدقة على الوضع الحالي للمشروع ويتم ذلك من خلال المؤشرات المالية السابقة ومدى نمو المشروع ومدى إلإحتياج الفعلي لهذا التوسـع المقترح وكيفية تمويل هذا التوسـع وهل يمكن تمويله من خلال الموارد الذاتية للعميل (من خلال الأرباح المتولدة من النشاط) أم يحتاج المشروع إلى تمويل إضافي، ولكي يتم ذلك، يحتاج صاحب لمشروع إلى إدارة ترشده، وتسمى الإدارة بالموازنة النقدية (أو التدفق النقدي المطلوب) ، وسوف يساعد هذا 

على الإجابة على الأسئلة التالية:

1. هل يحتاج المشروع إلى أموال أخرى؟
2. متى سوف يحتاج إليها؟
3. كم تبلغ الفترة التي يحتاج فيها إلى هذه الأموال ؟
4. كم تبلغ قيمة هذه الأموال ؟
5. من أين أستطيع أن أحصل عليها؟
6. إذا كانت من خلال قرض فكيف سيتم سداده؟