<!--

<!--<!--[if gte mso 10]> <style> /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-qformat:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri","sans-serif"; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-fareast-font-family:"Times New Roman"; mso-fareast-theme-font:minor-fareast; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:Arial; mso-bidi-theme-font:minor-bidi;} </style> <![endif]-->

ملخص قواعد وآليات التداول بالبورصة المصرية

متطلبات عامة لتداول الأوراق المالية

على جميع شركات السمسرة الأعضاء استخدام نظام التداول الإلكتروني بالبورصة 􀂃

المصرية عند إجراء أي عمليات تداول لاسهم وسندات الشركات سواء المقيدة أو غير

المقيدة، ويسرى ذلك أيضا على وثائق صناديق الاستثمار المغلقة .

على شركات السمسرة الأعضاء تسجيل أوامر البيع والشراء بمجرد استلامها من عملائهم، 􀂃

ولا بد وأن يشمل التسجيل جميع بيانات الأمر من حيث الكمية، اسم مصدر الأمر، رقم

حساب العميل، توقيت استلام الأمر ... الخ .

على شركات السمسرة الأعضاء التأكد من الوجود الفعلي للأوراق المالية محل أمر البيع أو 􀂃

التأكد من كفاية الرصيد في حالة الأوراق المالية الغير محفوظة مركزيا، كما عليها التأكد

أيضا من كفاية رصيد العميل النقدي قبل إجراء عمليات الشراء .

يجوز بقرار من رئيس الهيئة العامة لسوق المال وبقرار من رئيس البورصة وقف عروض 􀂃

وطلبات التداول التي ترمى إلى التلاعب في الأسعار، ويكون لهما إلغاء العمليات التي تعقد

بالمخالفة لاحكام القوانين أو التي تتم بسعر لا مبرر له كما يجوز لهما وقف التعامل على

ورقة مالية إذا كان من شأن استمرار التعامل عليها الإضرار بالسوق أو المتعاملين.

سوف تقوم إدارة البورصة المصرية بإمداد شركات السمسرة ببيانات العمليات المنفذة من 􀂃

جانبهم وذلك في نهاية كل يوم عمل. ويجب أن تشمل بيانات العمليات كود الترقيم الدولي

اسم الشركة المتداولة، اسم شركة السمسرة وكودها، ،( ISIN ) للأوراق المالية المتداولة

اسم شركة السمسرة المقابلة في كل عملية وكودها، كمية كل عملية، سعر كل عملية، قيمة

التداول، توقيت تنفيذ العملية، اسم العميل وكوده الموحد فى كل عملية.

يجب على شركات السمسرة الأعضاء عدم تنفيذ أي عمليات لصالح أعضاء مجالس إدارات 􀂃

أو مديري وموظفي الشركات المقيدة إلا بعد اتخاذ جميع الإجراءات القانونية المنصوص

عليها في اللائحة التنفيذية لقانون سوق راس المال رقم 95 لسنة 1992 والمنظمة لتلك

النوعية من العمليات، وقواعد قيد واستمرار قيد وشطب الأوراق المالية خاصة المادة 19

المتعلقة بتعاملات الداخليين.

2

يجب أن تتأكد شركات السمسرة الأعضاء من أهلية العملاء قبل إجراء أي عمليات بيع أو 􀂃

شراء لصالحهم من خلال تطبيق مبدأ "اعرف عميلك".

على شركات السمسرة الأعضاء الالتزام بكافة القواعد والقوانين المنظمة لسوق راس المال 􀂃

المصري .

تداول الأوراق المالية المقيدة :

شهد التداول في البورصة المصرية تطور كبير في السنوات الأخيرة حيث بدأ التداول 􀂃

بطريقة يدوية حتى عام 1994 ثم تحول التداول بطريقة آلية من خلال نظام آلى للتداول

منذ عام 1994 ، وقد تم إحلال هذا النظام الآلي بنظام أكثر طورا ومتوافق بصورة أكبر مع

المعايير الدولية يوم 14 مايو 2001 . وفي ظل الحرص الشديد من إدارة البورصة

المصرية على عملية التطوير والتحديث لمواكبة التطور في حجم التداول اليومي قامت

X-Stream البورصة المصرية مرة اخرى بتدشين العمل بنظام آلي للتداول أكثر تطورًا

. وذلك يوم الأربعاء الموافق 27 نوفمبر 2008

يمكن لشركات السمسرة الأعضاء إدخال أوامر الشراء والبيع على نظام التداول الآلي عن 􀂃

طريق ممثلي تلك الشركات في قاعتي التداول للبورصة في القاهرة والإسكندرية، كما يمكن

إدخال تلك الأوامر أيضا عن طريق المنفذين المعتمدين من خلال مكاتب تلك الشركات من

خلال التداول عن بعد كما يستطيع المستثمر إدخال اوامر البيع والشراء الخاصة به عن

طريق شبكة المعلومات الدولية "الإنترنت" .

وطبقا لقواعد التداول تم تصنيف الأوراق المالية المقيدة والغير مقيدة الى 21 سوق ينطبق 􀂃

على كل سوق منهم قواعد تداول معينة، واهم هذه الأسواق؛

ويحتوى على اسهم الشركات : NOPL سوق الأسهم المرفوع عنها الحدود السعرية

الأكثر نشاطًا والتي يتم اختيارها بناءا على معايير معينة، ومن هذه المعايير : يجب

ألا تقل أيام التداول الخاصة بالشركة عن 220 يوم، يجب أن تكون اسهم الشركة

محفوظة مركزيا، يجب ألا يقل متوسط عدد العمليات اليومي للشركة عن 20 عملية،

يجب ألا يقل رأس المال السوقي للشركة عن 200 مليون جنيه مصري، يجب ألا يقل

نسبة التداول الحر لاسهم الشركة عن 15 % من إجمالي اسهم الشركة المقيدة .

ويحتوى على أسهم الشركات الأقل نشاطا :PL سوق الأسهم التي لها حدود سعرية

والتي يتم التداول عليها وفقًا لحدود سعرية يومية 5% كحد اعلى وأقصى محسوبة

من السعر المرجعي للورقة المالية.

يحتوي على اسهم الشركات التي لا :SME سوق المشروعات الصغيرة والمتوسطة

يزيد رأس مالها المصدر والمدفوع عن 25 مليون جنيه، وتمتد جلسة هذا السوق من

11 صباحًا وحتى الساعة 12 ظهرًا ويتم التداول بها وفقًا لقواعد جلسة السعر

الاستكشافي.

ويحتوى على الأوراق :OTC ( سوق الأسهم الغير مقيدة (خارج المقصورة أوامر

المالية الغير مقيدة والتي يتم التداول عليها بسوق خارج المقصورة أوامر.

سوق الأوامر: يتم في سوق الأوامر إتباع نفس القواعد الأولية المطبقة علي التداول

داخل المقصورة، ويتم إدخال الأوامر من خلال شاشات المقصورة الخاصة بشركات

السمسرة التي يتم تنفيذ العمليات بواسطتها وذلك من خلال برنامج منفصل يسمي

خارج المقصورة ) ، ويعتبر ذلك السوق مخصصا لتداول الأوراق المالية ) OTC

التي تتميز بالسيولة ولكنها غير ملتزمة بقواعد القيد والإفصاح الخاصة بالبورصة .

ويتم فيه التداول على :ROTC ( سوق الأسهم الغير مقيدة (خارج المقصورة صفقات

الأوراق المالية الغير مقيدة من خلال عمليات نقل ملكية يتم تسجيلها خارج

المقصورة.

سوق نقل الملكية : وهذا السوق يشبة النظام المتبع في الماضي لتداول الأوراق

المالية غير المقيدة، ويتم من خلاله الإعلان عن العمليات التي يتم الاتفاق بين أطرافها

علي نقل ملكية والبيع والشراء ولا يشترط أن يتم بواسطة شركات السمسرة. وبالفعل

يتم إدخال الأوامر بواسطة موظفي إدارة خارج المقصورة بالبورصة. وتقوم

البورصة بالإعلان عن تلك العمليات بعد تنفيذها.

علي شركات السمسرة التي تقوم بالتداول في سوق خارج المقصورة إتباع قواعد 􀂃

التداول في هذا السوق كما تلتزم شركات السمسرة التي تقوم بإبلاغ عملائها

بخصائص هذا السوق قبل تعاملهم فيه،كما تعتبر تلك الشركات مسئولة عن سلامة

العمليات وأنها تتم علي نحو خال من الغش والاستغلال أو المضاربة الوهمية. كما

تلتزم شركات السمسرة قبل تنفيذ أي عملية في سوق نقل الملكية بموافاة البورصة

ببعض المستندات مثل، السجل التجاري للشركة المزمع التداول علي أسهمها، النظام

الأساسي لها، أية عقود تم إبرامها بين البائع والمشتري، الكمية والسعر المطلوب

التداول عليهم .. الخ .

لا تلتزم الشركات المتداول عليها في سوق خارج المقصورة بقواعد القيد والإفصاح 􀂃

المعمول بها في البورصة وبالتالي لا تعتبر البورصة مسئولة عن نشر أية أخبار أو

معلومات خاصة بتلك الشركات

أسواق السندات : ومنها أسواق السندات الحكومية (إسكان، تنمية، سندات الخزانة)

وسوق سندات الشركات، سوق السندات الإسلامية، سوق السندات قابلة التحويل إلى

أسهم.

سوق العمليات الخاصة : يتم تنفيذ العمليات الخاصة على الأسهم المقيدة من خلال

ذلك السوق مثل عمليات عروض الشراء بغرض الاستحواذ أو الإندماج.

يتم التداول على السندات في سوق منفصل عن سوق الأسهم بقواعد تداول مختلفة عن 􀂃

الأسهم من حيث عدم وجود أية حدود سعريه أو كمية على تداول السندات كما يتم إدخال

سعر السند كنسبة من القيمة الاسمية للسند وليس كقيمة مطلقة كأسعار الأسهم.

وقد تم تطوير نظام إلكتروني بواسطة البورصة لتطبيق نظام المتعاملين الرئيسين والذي من

خلاله يتم التداول وفقًا للسعر النظيف، ويتم حساب العائد عند الاستحقاق والعائد الحالي

والمدة والفائدة المتراكمة بطريقة آلية. وقد تم ربط النظام بشركة مصر للمقاصة ووكلاء

الحفظ لضمان توافر السندات التي سيتم بيعها.

يتم التداول على الصناديق المغلقة بنفس قواعد تداول الأسهم إلا فيما يختص بالسعر، حيث

لا يوجد حدود سعرية على تداول تلك الصناديق .

لكي تضمن إدارة البورصة المصرية العدالة والشفافية لجميع المتعاملين في السوق قررت 􀂃

أنه فى حالة تجاوز سعر أي ورقة مالية لنسبة 10 % يتم إيقاف التداول لمدة 30 دقيقة.

تتم تسوية العمليات على الأسهم المرفوع عنها الحدود السعرية والتي لها حدود سعرية بعد

. T+ يومين من إتمام العملية 2

في حالة عدم حساب سعر فتح استكشافي للورقة المالي خلال جلسة السعر الاستكشافي 􀂃